원익IPS 목표 주가 6만 8천원 전망 사상 최대 실적과 메모리 반도체 장비 수주 금액 증가

원익IPS 목표 주가 전망

2021년 영업이익 사상 최대 실적 전망과 메모리 반도체 장비의 수주 금액 증가가 예상되며 목표주가를 68,000원 투자의견 BUY 유지한다. 코로나 이후 전방 수요 개선과 함께 큰 폭의 주가 상승을 이뤘지만, 원익IPS의 T12M P/B는 여전히 2017년 이후 평균 수준인 2.9배에 불과하다. 2021년 기준 P/E 역시 13.5배 수준에 불과해, 주가의 추가 업사이드도 충분해 보인다.

 

원익IPS 목표 주가 전망

2021년 사상 최대 실적 전망

2021년 실적이 매출액 1조3452억원과 영업이익 2,450억원으로 사상 최대 실적을 기록할 전망이다. 지난 연말에 집중적으로 진행했던 반도체 장비 수주금액에 대한 매출인식이 진행되고, 올해 삼성전자와 SK하이닉스의 반도체 투자 금액이 시장의 예상치를 웃돌 것으로 판단하기 때문이다.

 

원익IPS 주식 목표 주가 전망

NAND 및 DRAM 투자 확대 수혜

공급과잉에 시달렸던 NAND 산업은 최근 들어 가파른 회복세를 보이고 있다. PC내 SSD 탑재율 상승과 스마트폰의 수요 회복 그리고 일부 공급 업체들의 공정 전환 차질이 업계 내 쌓여있는 재고를 빠르게 감소시켰기 때문이다. 향후ㅜ NAND 산업은 eSSD를 중심으로 한 시장 성장이 본격화될 것이다.

 

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이에 대비한 NAND 업체들의 공격적인 장비 투자도 본격화될 것이다. 또한 DRAM 산업의 경우 PC와 Consumer 부문의 수요 강세가 이어지고 있고 2Q21에는 서버 부문의 수요 개선도 본격화될 것으로 기대된다. 수요대응을 위한 삼성전자의 DRAM 장비 투자가 재개될 것으로 보이며, 총 투자금액도 기존 예상치를 상회할 전망이다. 이러한 반도체 업체들의 장비 투자금액 증가는 올 한해 원익IPS 실적에 긍정적인 영향을 끼칠 것이다.