한국조선해양 목표 주가 전망
신규 선박의 공사손실충담금 인식으로 수익성이 악화된 상황은 업황 개선과 함께 해소할 수 있다. 수주 취소 공시한 VLOC 10척의 경우 현재 신조선가가 더 높게 형성되고 있어 긍정적인 면이 더 크며 4Q20 실적을 추정치에 반영한 후 기존 P/B 0.9배에 12개월 Forward BPS 154,827원을 적용하여 목표주가를 140,000원 투자의견 BUY 유지한다.
컨센서스 하회 한국조선해양 주식 목표 주가
4Q20 연결 실적을 매출액 3조 5,738억원에 영업이익률 -5.1%로 공시하여 컨센서스를 하회하였다. 전반적인 수주 둔화로 전년동기 대비 매출액이 감소하였으며 원화 강세 영향으로 자회사 3사의 선박 신규 수주 공사손실 충담금으로 1,339억원이 영업손익에 반영되었다.
주력 선종 위주의 업황 개선
선박 중고선가 상승에 이어 최근에 신조선가까지 오름세를 보이고 있으며 업황 개선이 가장 확연한 컨테이너선의 경우 현대중공업이 가장 많은 건조 경험과 원가경쟁력으로 수주량 확대로의 직접적인 수혜가 기대된다. LNG선과 LPG선의 발주 움직임도 유효하고 해양플랜트도 추가 수주가 기대되는 상황이다.
반응형
'주식투자 > 목표주가' 카테고리의 다른 글
| 한국타이어앤테크놀로지 목표 주가 6만원 전망 영업이익 시장 컨센서스 상회 (0) | 2021.02.10 |
|---|---|
| 현대미포조선 목표 주가 6만 5천원 전망 신규 수주로 실적 개선 청신호 (0) | 2021.02.07 |
| LIG넥스원 목표 주가 5만 4천원 전망 중동 수주 호조 차별화된 성장 동력 (0) | 2021.02.06 |
| 대한항공 목표 주가 3만 8천원 전망 화물 부분 물동량 개선 실적 호조 (0) | 2021.02.06 |
| 효성화학 목표 주가 33만원 전망 반도체 및 디스플레이 업황 개선 (0) | 2021.02.04 |
댓글