LIG넥스원 목표 주가 5만 4천원 전망 중동 수주 호조 차별화된 성장 동력

LIG넥스원 목표 주가 전망

2021년에도 실적 개선 이어질 전망이다. 특히 중동 등지에서 수주 호조는 차별화된 성장 동력이 되고 있다. 금번 실적공시를 반영했고 LIG넥스원의 목표주가를 새롭게 과거 4년 평균 P/B 1.4배에 12개월 Forward BPS 33,542원을 적용하여 54,000원으로 상향하고 투자의견 BUY 유지한다.

 

매출증대 컨센서스 상회 LIG넥스원 주식 목표 주가

공시된 2020년 실적을 추산하면 4Q20 연결 실적은 매출액 4,869억원에 영업이익률 4.3%로 컨센서스를 상회하였다. 감시정찰부문이 매출 증대를 이끌었고 선별 수주로 개발사업손실충담금 반영이 거의 없었던 점이 실적 개선 주요 요인이다. 영업외부문에 원/달러 환율의 평가절상에 따른 외화환산손실 290억 인식 등으로 세존손익은 적자로 돌아섰으나 이연법인세자산 상각 보유기간의 세법 개정에 따른 270억원 개선요인으로 당기순이익을 나타냈다.

 

LIG넥스원 목표 주가 전망

해외 및 양산 수주 중심 실적 성장성 지속

방위산업의 계절성으로 4Q20에 신규수주가 급증하면서 2020년에도 수주는 매출을 크게 넘어선 것으로 파악된다. 특히 동종사 대비 해외 수주잔고 비중이 높은 수준을 이어가면서 2021년부터 실적 개선의 차별화 포인트로 부각될 전망이다. 나아가 2021년에도 양산 중심의 국내 및 해외 수주가 예상되면서 양질의 성장을 견인할 것으로 추정된다.