한국타이어앤테크놀로지 목표 주가 6만원 전망 영업이익 시장 컨센서스 상회

한국타이어앤테크놀로지 목표 주가 전망

4분기 영업이익은 2,276억원으로 시장 컨센서스 1,814억원을 상회했다. 영업이익률은 12.9%로 '17년 하반기 이후 최고 수준을 기록했던 전분기 영업이익률을 재차 경신했다. 이에 한국타이어앤테크놀로지의 목표주가 60,000원 투자의견 BUY 유지한다. -키움증권 애널리스트 김민선

 

한국타이어앤테크놀로지 주식 목표 주가

국내 및 글로벌 매출 상황

국내는 OE, RE 모두 전년 대비 소폭 감소했으나 고인치 위주의 제품 믹스 개선으로 경쟁사 대비 양호한 판매를 기록했다. 중국은 OE, RE 수요 회복세와 함께 고인치 타이어 중심의 판매 증가 및 TB 판매 확대 등으로 호조세가 이어졌다. 유럽은 독일 중심의 RE 판매 호조세(독일 최대 온라인 쇼핑몰 타이어24 베스트 브랜드 선정), 겨울용 타이어 수요 부진에 대비한전 계절용 신상품 출시 전략이 성공했다.

 

한국타이어앤테크놀로지 주식 목표 주가/비교차트

북미는 전략 브랜드 라우펜 판매 학대, 지역 딜러망의 효율적 활용, 플릿 채널 공급 확대 등으로 RE 판매가 호조세를 이어갔다. 1분기 이후 트레일러용 특수 제품 신규 공급을 통한 판매 확대를 전망한다. 매출원가, 판관비 비중이 하락하며 원재료 가격 하락효과와 효율적인 비용 통제가 반영되어 재고자산도 전분기 대비 약 10억원 감소하며 유사한 수준을 유지했다.

 

반덤핑관세 대응 전략 한국타이어앤테크놀로지 목표 주가 전망

지난해 12월 미국 상무부의 반덤핑관세 예비 판정에 따라 '21년 1월 6일 이후 통관되는 한국타이어앤테크놀로지의 국내 공장 생산 PC, LT 타이어 제품에 38.07%의 관세가 부과되고 있다. 올해 5월 중 상무부 판정을 거쳐 7월 중 최종 세율이 확정될 예정이다. 이에 동사는 상무부 산출 오류 정정을 통해 세율 수정을 추진 중이며 이 외에도 원산지 다변화, 수익성 밸런싱, 테네시 공장 증설 등으로 대응할 계획이다.