기아차 목표 주가 전망 7만 5천원 상향 불확실성 소멸 중 쏘렌토 판매로 만회

기아차 목표 주가 전망

기아차에 대해 자동차 업종 Top Pick 의견 및 목표주가 75,000원(변경전 61,700원) 투자의견 BUY로 유지한다. 현재 주가는 21년 기준 P/E로는 여전히 6.1배 수준의 저평가 구간에서 거래되고 있으며 이익 회복작업이 지속됨 주가 재평가가 빠르게 시현될 것으로 기대한다. 특히 월별 판매 및 미국내 영업지표는 최소 21년 3월까지는 개선세가 뚜렷할 것으로 기대되기 때문에 불확실성 요인이 제거된 현재가 비중확대 적격인 구간으로 판단된다. -이베스트투자증권 애널리스트 유지웅-

임단협 잠정합의로 불확실성 제거 중 기아차 목표주가 전망

기아차 최근 1개월간 파업 및 유럽판매 둔화 우려등 불확실성으로 인한 추가 조정국면이 지속되어 왔으나 지난주 노사가 임단협에서 잠정협의에 도달하며 향후 불확실성은 소멸되었다고 판단된다. 29일 최종 조합원 찬반투표가 예정되어 있지만 잔업 30분 복원 등 임단협에서 제시된 내용을 감안시 가결로 이어질 가능성이 높아 보인다.

기아차 75만원 목표 주가 상향

가결시 연간 임금상승비용은 약 450억원으로 추정되며 실제 파업손실은 해외시장 재고조정을 감안시 약 3.5만대, 관련 영업손실폭은 1,242억원 수준으로 추정된다. 반면 기아차 핵심 해외사업자인 미국 쏘렌토 판매가 올해 12월부터는 빠르게 시작되며 주가는 최근까지의 불확실성에서 벗어날 것으로 예상된다.

기아차 이베스트투자증권 목표 주가 전망

조지아공장 가동률이 12월 들어서는 95%를 넘어선 것으로 추정되며 특히 신형 쏘렌토부터는 HEV/PHEV트림 추가로 21년 1분기에 들어서는 월 판매가 약 1.4-1.5만대 수준에 영업레버리지 효과가 클 것이다. 한편 20년 4분기 영업이익 1조 1,218억원 예상되며 총 도매판매볼륨이 QoQ+7.9% 증가하고 수출판매에서 발생하는 환손실은 판매보증충당부채 환입으로 인해 상당부분 상쇄될 것으로 예상한다.