대우건설 목표 주가 6,400원 전망 빌라 입주 실적 및 주거개발사업 등 베트남 내 사업 영역을 보다 확대

대우건설 목표 주가 전망

베트남 STARLAKE 사업의 경우, 2022년 4분기 2단계 2차 빌라 입주(총 3000억원, 잔금 수령 시 실적 인식) 실적 인식에 이어 2023년 2차 아파트 착공 계획 등 개발 및 도급 사업의 순차적인 개발 과정이 이어질 전망이다. 현재 진행 중인 STARLAKE 개발 사업에 이어 푸꾸옥 주거개발사업 등 추가적인 프로젝트를 추진하며 베트남 내 동사의 사업 영역을 보다 확대해 나갈 것으로 예상한다. 대우건설에 대해 투자의견 매수, 목표주가 6,400원 유지한다. -유안타증권 애널리스트 김기룡

 

비주택 부문 성장 기대

2022년 3분기 누계 기준, 대우건설 연결 영업이익 5132억원으로 연중 이어진 원자재 가격 상승 등 주택/건축 원가 부담을 감안하면 3.8% 감소에 그치며 선방했다. 매출 기여도가 높은 주택/건축 부문의 매출총이익은 전년 동기 대비 29% 감소했으나, 해외 토목/플랜트 대형 현장의 실적 기여 확대는 손익 개선에 긍정적인 요인으로 작용했다. 2025년 준공 예정인 나이지리아 NLNG Train 7, 이라크 신향만 1단계 등 주요 대형 해외 토목/플랜트 현장의 실적 기여는 2023년에도 지속될 전망이다.

 

거점 국가 위주의 해외 수주 확대, 국내 주택 의존도 낮춰갈 전망

대우건설의 해외 수주 전략은 거점 국가인 이라크, 나이지리아, 베트남 등을 중심으로 수의계약 등을 통한 수익성 프로젝트 확보에 집중하고 있다. 이라크 내에서는 항만 추가 공사(0.5조원), 알포 해군기지(0.6조원)를 중심으로 한 수주 파이프라인을 보유하고 있다.  팀 코리아 시공 멤버로 참여 중인 폴란드, 체코 원전에서의 수주 가능성 역시 해외 수주 확대를 기대할 수 있는 요인이 될 전망이다.

 

삼성엔지니어링 목표 주가 35,000원 전망 중동 발주 확대 및 화공 수주 기대감

 

현대건설 목표 주가 55,000원 전망 견조한 분양 실적과 해외 부문 높은 수주잔고 이어가