키움증권 목표 주가 19만원 전망 주가상승만큼 실적 개선 돋보여

키움증권 목표 주가 전망

투자의견 매수를 유지하고 목표주가는 기존 170,000원에서 190,000원으로 상향조정한다. ROE 전망치 상승으로 목표PBR이 기존 1.2배에서 1.34배로 상승, 2021년 전망치 기준 PER 4.5배로 낮아져 주가상승만큼 실적개선이 이어진 결과로 저PER 상태 이어져 Valuation 매력 유지 중이다.

 

2020년 최고 실적 키움증권 목표 주가 전망

2020년 연결 영업이익 9,549억원, 연결순이익 6,939억원으로 2019년 대비 각각 102%, 91% 증가했다. 키움증권 저축은행 순이익은 2019년과 비슷했지만 자산운용은 69%, 캐피탈은 152%의 이익증가율을 기록, 2021년 연결순이익은 8,041억원으로 15.9% 증가할 전망이다. 기존 전망치 대비 6.9% 상향조정한 수치로 2021년 ROE 전망치는 23.3%에서 24.8%로 상향조정한다.

 

키움증권 주식 목표 주가 전망

신규계좌 증가 지속

리테일부문 순영업수익은 YoY 116% 증가, 거래대금 증가의 효과도 있지만 개인 국내주식 MS 29.8%, 해외주식 MS 24.9%의 압도적 지배력의 효과, 특히 해외주식 MS는 2019년 5.8%에서 크게 상승으로 2020년말 활동계좌수는 2.55백만개로 2019년말 대비 약 150% 증가했다. 2021년에도 신규계좌 및 활도계좌 수 증가가 지속되고 있어 시장 거래대금 변동성에도 이익안전성을 높일 수 있을 전망이다.