SKC 목표 주가 18만 9천원 전망 장기적 성장동력 포트폴리오 주목

SKC 목표 주가 전망

규모의 경제를 통한 동박 중심 성장뿐 아니라 반도체 소재, 친환경 플라스틱까지 장기적인 포트폴리오가 가장 잘 갖추어진 기업으로 장단기 모두 투자 매력도가 높으며 SKC의 목표주가 189,000원 투자의견 BUY 유지한다. -이베스트투자증권 애널리스트 이안나

 

컨센서스 소폭 하회 SKC 주식 목표 주가

2020년 4분기 매출액 7,135억원, 영업이익 550억원으로 컨센서스 대비 소폭 하회하는 실적을 기록하였다. 이는 화학사업부문 정기보수로 인한 매출 및 영업이익 감소로 인한 것이다. 사업부문별로 보면 SK넥실리스는 EU 및 EV 시장 성장에 따라 외형성장이 지속되었다. 또한 구리가격 및 환율하락 영향에도 불구하고 정읍 4공장 증설효과로 인하여 전분기 대비 약 18% 상승한 영업이익 179억원을 기록하였다.

 

SKC 목표 주가 전망

Industry 사업부문은 계절적 비수기에도 불구하고 IT/Display 수요증가 등 고부가 Mix 효과로 인하여 전분기 수준의 영업이익률을 유지하였다. 반도체 소재는 Ceramic Parts와 CMP Pad 등 고부가 제품판매 증가로 인하여 실적이 개선되었다. 화학 사업부문은 정기보수로 인하여 매출 및 영업이익이 감소했지만 PO, PG 판매호조 및 스프레드 확대로 인하여 영업이익률은 전분기 대비 소폭 상승하였다.

 

SKC 주식 목표 주가

'21년 전사업부문 실적 호조 기대

SK넥실리스는 정읍 5공장을 '21년 하반기, 6공장을 '22년 초에 완공 예정에 있으며 이를 통해 국내 생산능력은 52,000톤까지 확대될 것으로 보인다. 여기에 말레이시아 44,000톤까지 가동이 시작되면 약 10만톤의 생산능력을 갖추게 된다. 반도체 소재도 '21년 주요 고객사 증산에 따른 Ceramic Parts 수요증가, CMP Pad 신공장 가동효과 및 판매증가로 이익확대가 기대된다.