LG상사 목표 주가 3만 2천원 전망 석탄 사업 매각 및 친환경 사업 본격화

LG상사 목표 주가 전망

자산 매각 및 이익 개선으로 순차임금 감소와 부채비율 개선 지속, 장기적으로 석탄 사업 매각, 친환경 사업 본격화 ESG 스코어 향상 기대, 자사주 매입 및 배당 증가 등 주주가치 개선 지속, 순차임금 감소 등 주주가치 개선 반영 및 EV/EBITDA 7배 적용하며 목표주가 32,000원 투자의견 BUY 유지한다. -미래에셋대우 애널리스트 류제현-

 

시장 기대치 상회 LG상사 주식 목표 주가

매출액 3조 3,703억원(+6.8% QoQ), 영업이익 448억원(+28.4% QoQ) 실적이 상향되었으며 부문별로 살펴보면 물류: 일회성 비용에도 불구 영업이익 313억원 달성(+86.3% YoY), 에너지: 석탄 및 팜가격 상승으로 영업손실 6억원 축소, 산업재: 베트남 11-2광구 파이프라인 손상 환입 81억원으로 수익 개선, 영업외: 엔샴광산 손상 138억원 반영되며 순이익 109억원 시장기대치 하회 되었다.

 

LG상사 목표 주가 전망

꾸준한 물류 실적 예상

물류부문은 일회성 효과 개선되며 마진 3%대로 복귀 전망, 자원부문은 IC14 석탄가격은 현재 약 50달러로 4Q20대비 50% 이상 상승이 예상되며 원하 강세 추세 완화와 함께 산업재 마진도 점차 개선 전망으로 2021년 영업이익 24% 개선된 1,989억원으로 추정된다.

 

LG상사 주식 목표 주가

기업개요 및 주요사업

LG상사의 사업부문은 크게 에너지/팜(석탄, 석유, 팜 등) 산업재/솔루션 부문(화학, 프로젝트, 전자 및 전자부품 등) 물류부문(해상운송, 항공운송 등)으로 구분된다. 산업재/솔루션 부문에서 중동, CIS 및 동남아 시장을 중심으로 사업을 확대하여 프로젝트에 대한 경쟁력을 강화하고 있고 에너지/팜 부문은 중국 내몽고에 위치한 석탄화공플랜트의 지분을 인수하여 비료사업 등에 참여 중에 있다.