카카오 주식 목표 주가 50만원 상향 실적 전망치 호조 자회사 가치 상승

주식 목표 주가 카카오 50만원 상향

실적 전망치 호조와 자회사 가치 상승 주식 목표 주가

카카오 주식 목표 주가

실적 전망치 상향 및 페이, 뱅크, 등 주요 자회사 상향에 따른 반영으로 목표주가 500,000원(변경전 460,000원) 투자의견 BUY로 유지한다. 코로나 이후 언택트 플랫폼 대표주로 부각되어 '20년 4-8월까지 가파른 상승세를 시현한 후 8월말부터 기간조정을 거치고 있는 중이다. 약 4개월 남짓 진행되고 있는 이러한 형태의 기간조정은 매우 건전한 숨고르기형 기간조정이라 판단한다. -이베스트투자증권 애널리스트 성종화-

 

카카오 연간기준 영업손익 BEP 돌파, 주식 목표 주가

올해는 페이, 모빌리티 등 핵심 신사업의 연간기준 영업손익 BEP 돌파 소식이 들릴 것이다. 그리고 페이, 뱅크 등의 IPO가 계획되고 있다. 카카오페이증권의 MTS를 통한 주식 등 상품 운영 서비스도 시작될 예정인데 꽤 의미있는 이슈가 될 가능성이 크다. 충분하고 건전한 기간조정 후에 찾아오는 여러가지 긍정적 이슈나 모멘텀들이 더 매력적인 카카오이다.

 

매출, 영업이익 모두 폭발적 성장세

'20년 4분기 연결영업실적은 매출 12,471억원, 영업이익 1,433억원으로서 매출, 영업이익 모두 YoY는 물론 QoQ도 폭발적 성장을 시현하며 시장 컨센서스 전망치에 부합할 것으로 추정된다. 플랫폼 부문 포털비즈는 기존 성장정체 & 코로나 영향으로 부진이 지속되고 있으나 톡비즈(비즈보드, 커머스 중심), 신사업(페이, 모빌리티 중심)은 올해 매분기 폭발적 성장세가 지속되었는데 '20년 4분기에도 그 기세가 그대로 유지되며 포털비즈 부진을 메이크업하고도 남을 것으로 전망한다.

 

유료 콘텐츠 고성장세 지속

콘텐츠 부문 게임은 '20년 3분기 7월 론칭한 가디언테일즈 빅히트로 대호조였으나 '20년 4분기 가디언테일즈 둘째 분기 하향셋업 패턴으로 숨고르기가 예상되고 뮤직콘텐츠도 안정적 매출흐름은 유지되고 있으나 성장성은 약하다. 그러나 유로 콘텐츠는 픽코마, 페이지 모두 '20년 4분기 고성장세가 지속될 것으로 전망한다.