카카오게임즈 주식 목표 주가 5만 1천원 상향 오딘 엘리온 강한 모멘텀 예상

카카오게임즈 주식 목표 주가 51,000원 상향

카카오게임즈 주식 오딘 엘리온 강한 모멘텀 목표 주가

카카오게임즈 주식 목표 주가

상장 첫날 상한가 이튿날 추가 상한가 등으로 이후 고점대비 43%의 조정을 거치고도 과도한 고 Multiple이란 점이 부담이다. 신작일정별로 적극적으로 추정한 실적전망을 기준으로 2021E 지배주주 EPS 대비적용 PER를 Global Peer 평균대비 60%에 달하는 프리미엄을 부여하고도 목표 주가 51,000원 정도로서 현재 상승여력은 다소 아쉬우며 투자의견 BUY로 유지한다. -이베스트투자증권 애널리스트 성종화-

 

전분기 폭발적 호조 후 숨고기 전망 주식 목표 주가

카카오게임즈 '20년 4분기 연결영업실적은 매출 1,492억원, 영업이익 174억원으로서 숨고기 전망, '20년 3분기 7월 론칭한 가디언테일즈 한국/글로벌의 빅히트로 폭발적 호조였으나 '20년 4분기 가디언테일즈의 론칭 둘째 분기 하향셋업 패턴을 보이고 있다.

 

'21년 이후에도 매년 실적 고성장 전망

연간실적은 '20년은 검은사막 북미/유럽 매출증가, 달빛조각사 한국 연간 Fully 반영 및 대만/홍콩/마카오 신규 반영, 가디언테일즈 한국/글로벌 빅히트에 따른 대규모 신규 매출반영 등으로 전년대비 대폭개선 전망되며 '21년 이후에도 전년 론칭한 신작의 연간 Fully 반영, 당해년 론칭 예정 신작들의 신규 반영 패턴으로 고성장이 예상된다.

 

'21년 주목할 카카오게임즈 관전 포인트

엘리온 한국의 몇개 분기 추이(첫 분기 코로나 영향 등으로 기대보다 부진, 향후 지속 부진 또는 회복 여부), 21년 4분기 론칭 예정인 오딘 한국 히트수준(올해 최고 기대작), '21년 4분기 론칭 예정인 엘리온 글로벌 히트수준, 엘리온M 퍼불리싱 판건 확보 여부 등이 올해 관전 포인트로 어느 하나라도 긍정적 방향을 보일 경우 강한 모멘텀 가능성