현대해상 목표 주가 전망
보험료 인상 및 시장금리 상승에 따른 투자수익 회복 등으로 2021년 실적 개선이 기대, 사업비율 개선 및 언더라이팅 강화 등의 노력도 수익성 강화에 힘을 실어 줄 것으로 판단되며 목표주가 33,000원 투자의견 BUY 유지한다. -교보증권 애널리스트 김지영
당기순이익 전년대비 증가
현대해상의 2020년 당기순이익은 3,061억원으로 전년대비 22.2% 증가, ROE는 0.9%p 상승한 6.9% 기록, 당기순이익이 개선된 이유는 자동차보험 손해율 및 장기보험 위험손해율 그리고 사업비율의 하락에 따른 보험영업이익이 개선되었기 때문이다.
전체 손해율 하락에 따른 실적 개선
2020년 현대해상의 전체 손해율은 85.6%로 전년대비 1.7%p 하락, 자동차보험 손해율이 85.4%로 전년대비 6.2%나 하락,장기보험 손해율도 86.7%로 전년대비 0.3%p 개선되었는데 위험손해율이 96.0%로 전년대비 0.7%p 하락했기 때문이다. 일반보험 손해율은 71.0%로 전년대비 4.7%p 상승 기록, 2020년 사업비율도 21.0%로 전년대비 0.3%p 하락으로 이에 합산비율이 106.7%로 전년대비 2.0%p 하락했다.
2020년 투자영업이익은 1조3350억원으로 전년대비 6.6% 감소했는데 유가증권 평가 및 처분이익이 감소했기 때문이다. 2020년말 현대해상의 운용자산은 40.7조원으로 전년대비 5.7% 증가했으며 RBC비율은 190.1%로 전년대비 23.6%p 하락 기록했다.
반응형
'주식투자 > 목표주가' 카테고리의 다른 글
| 삼성전자 목표 주가 110만원 전망 영업이익 시장 기대치 상회, 반도체 실적 견인 이어져 (0) | 2021.04.12 |
|---|---|
| 한화손해보험 목표 주가 5만500원 전망 자동차 보험료 인상 등 손해율 개선 실적 증가 (0) | 2021.03.25 |
| CJ제일제당 목표 주가 52만원 전망 전 사업부문 모두 양호한 실적 (0) | 2021.03.22 |
| 롯데케미칼 목표 주가 45만원 전망 영업이익 컨센서스 상회 및 실적 개선 (0) | 2021.03.22 |
| 유가상승 수주환경 개선 삼성엔지니어링, 수익성 빠른 회복 현대제철, 전자상거래 지배력 강화 네이버 NAVER 목표 주가 전망 (0) | 2021.03.19 |
댓글