DB하이텍 주식 추천주 신규증설 기대감 및 파운드리 공급부족

DB하이텍 주식 추천주

DB하이텍은 웨이퍼 수탁 생산 및 판매를 담당하는 Foundry사업과 디스플레이 구동 및 Sensor IC 등 자사 제품을 설계판매하는 Brand 사업을 운영한다. 11월 16일에 하나금융투자에서 DB하이텍의 20년 3분기 실적을 리뷰한 자료를 발간한 이후 주가는 34,550원에서 46,250원까지 33.9% 상승했다. 주가 상승 이유는 신규 증설에 대한 기대감 및 파운드리 공급 부족 뉴스 지속 때문이다. -하나금융투자 애널리스트 김경민-

DB하이텍 주식 하나금융투자 추천주

파운드리 공급 DB하이텍은 전통적 비수기였던 겨울에 100%에 근접한 가동률을 유지한다. 이러한 상황은 적어도 21년 내내 지속될 것으로 전망한다. 파운드리 공급부족을 단번에 알 수 있는 사례는 파운드리 2위 공급사 삼성전자의 상황이다. 삼성전자 시스템 반도체 사업은 2017년부터 설계를 담당하는 S.LSI사업부와 공정을 담당하는 Foundry사업부로 나뉘었는데 Foundry사업부가 미국 Fabless고객사들의 수주를 소화하기에 바빠서 S.LSI사업부에 전통적으로 제조하던 물량을 미국과 대만의 Top Tier Foundry공급사들이 소화하고 있다. 대만의 UMC도 그 중의 하나이다.

파운드리 공급부족 가동율 100% 근접 DB하이텍 주식 추천주

반도체 파운드리 업종 내에서 UMC의 주가 상승은 눈부시다. 연초 대비 주가 상승률은 UMC +195.4%, Hua Hong +152.8%, TSMC +55.6%, SMIC +52.8%, 삼성전자 +41.0%, DB하이텍 +67.6%이다. UMC의 주가가 가장 크게 상승한 이유는 미국 상무부의 제재 대상인 SMIC와 점유율 4-5위권을 형성하고 있어 SMIC의 운신의 폭이 좁아질 때 UMC의 수혜강도가 크기 때문이다.

UMC와 비교 상승여력 충분 DB하이텍 주식 추천주

생산능력과 시총 측면에서 UMC와 DB하이텍을 비교하면 갭이 아직 커서 추가 상승 여력을 확인할 수 있다. UMC의 생산능력은 12인치 환산기준 340K/M, 8인치 환산기준 770K/M으로 추정된다. DB하이텍의 생산능력은 8인치 환산기준 129K/M이다. UMC의 8인치 환산기준 생산능력은 DB하이텍의 6배인데 UMC의 시총은 23.7조원으로 DB하이텍의 10배를 상회한다. DB하이텍 8인치 파운드리 생산설비만 보유한 것을 감안해도 지나친 저평가이다.